Prosafe SE PRS

Rapporten for første halvår 2026 viser en betydelig forbedring i operasjonell drift sammenlignet med 2025, drevet av høyere utnyttelsesgrad og økte dagsrater. Selskapet har fullført en omfattende refinansiering i juli 2025, som har redusert gjelden og forbedret egenkapitalandelen fra negativ til positiv. EBITDA for første halvår er på USD 24,5 millioner, og selskapet har hevet sin veiledning for hele 2026 til USD 50–55 millioner. Til tross for positiv drift, var kontantstrømmen fra drift negativ i Q2 på grunn av lavere forskuddsbetalinger fra kontrakter sammenlignet med fjoråret.

The provided text is an excerpt from the 2025 Annual Report of a company (referred to as Prosafe SE), focusing on Corporate Governance and Shareholder Information. It details the company's recapitalization process completed in July 2025, which included a reduction in nominal share value and the equitisation of debt. The report outlines the company's dividend policy (no dividends since 2015 due to loan agreements), board mandates, and shareholder rights. It lists the composition of the Board of Directors, the Nomination Committee, and various sub-committees (Audit, Remuneration, Contract, and Strategic). Additionally, it provides data on share price development, the number of registered shareholders, and a list of the 20 largest shareholders as of December 31, 2025.

Selskapet rapporterer sterke resultater for første kvartal 2026 med en betydelig økning i både inntekter og EBITDA sammenlignet med samme periode i 2025. EBITDA steg til USD 14,8 millioner fra USD 4,6 millioner, støttet av at alle fem fartøyene genererte inntekter. Selskapet har en solid ordrebok på USD 403 millioner og har sikret kontrakter for hele flåten frem til 2027. Likviditeten er styrket til USD 87,4 millioner, og netto rentebærende gjeld er redusert betydelig til USD 210,3 millioner.

Årsrapporten for 2025 viser en betydelig finansiell bedring for Prosafe SE etter en omfattende kapitalstrukturering i juli 2025. Selskapet har gått fra et negativt egetkapitalbeløp i 2024 til en positiv egenkapital på USD 141,6 millioner i 2025, støttet av en reduksjon i rentebærende gjeld og tilførsel av ny likviditet. Driftsmessig har selskapet oppnådd en omsetning på USD 188,4 millioner og et EBITDA på USD 40 millioner, med en flåteutnyttelse på 75 %. Selskapet rapporterer en solid ordrebok på USD 428 millioner, som er det høyeste nivået på nesten et tiår.

Selskapet rapporterer sterke resultater for fjerde kvartal 2025 med en EBITDA på USD 21,1 millioner, en betydelig økning fra USD 8,4 millioner i samme periode i 2024. For hele 2025 endte EBITDA på USD 40,0 millioner, noe som er i overkant av de tidligere veiledningene. Selskapet har en full utnyttingsgrad av flåten (100 %) og rapporterer en ordrereserve på USD 428 millioner, som beskrives som nær en tiårs topp. For 2026 forventes en ytterligere vekst i EBITDA til et område på USD 45-55 millioner, støttet av høyere dagsrater og en kapitalstruktur forbedret gjennom en omstrukturering i 2025.

Rapporten for første halvår 2025 viser en utfordrende økonomisk periode preget av betydelige tap og høy kapitalbruk, men også en kritisk finansiell stabilisering. Selskapet rapporterte et EBITDA på USD 7,7 millioner for første halvår (ned fra USD 13,8 millioner i fjor) og et netto tap på USD 38,8 millioner. Dette skyldes delvis avvikling av kontrakter (Safe Concordia) og høy Capex på USD 35,7 millioner knyttet til reaktivering av fartøy. En avgjørende milepæl er fullføringen av en kapitalstrukturering 21. juli 2025, hvor USD 193 millioner i gjeld ble konvertert til egenkapital. Dette har redusert netto gjeld til ca. USD 220 millioner og sikret likviditet for fremtiden. Selskapet har en betydelig ordrebok på USD 518 millioner og har sikret seg nye kontrakter med betydelig høyere dagrater, spesielt i Brasil.

Selskapet rapporterte for første kvartal 2025 en omsetning på USD 33 millioner og et EBITDA på USD 4,6 millioner, ned fra USD 7,2 millioner i samme periode i fjor. Selskapet har en betydelig negativ egenkapital på USD 27,4 millioner og en netto gjeld på USD 364,3 millioner. En omfattende kapitalstrukturering er avtalt, hvor USD 193 millioner av gjelden skal konverteres til egenkapital mot 90 % av aksjene, noe som vil etterlate eksisterende aksjonærer med 5 % eierskap. Selskapet har en økende ordrebok på USD 305 millioner og har sikret seg flere kontrakter, inkludert en 4-årig anbudsvinst i Brasil.

Årsrapporten for 2024 viser en bedring i operasjonell drift med en økning i omsetning til USD 139,8 millioner og et positivt EBITDA på USD 27,2 millioner (mot negativt USD 10,5 millioner i 2023). Flåteutnyttelsen økte til 57 %. Selskapet rapporterer et nettounderskudd på USD 46,7 millioner, delvis på grunn av nedskrivninger knyttet til salg av Safe Concordia. Selskapet står overfor en betydelig kapitalstrukturutfordring med negativ egenkapital på USD 13,2 millioner og en avtalt omstrukturering (rekapitalisering) med långivere for å sikre likviditet og bærekraftig finansiering frem mot 2029.

Årsrapporten for 2024 viser en bedring i operasjonell drift med en økning i omsetning til USD 139,8 millioner og en positiv EBITDA på USD 27,2 millioner (mot negativ USD 10,5 millioner i 2023). Flåteutnyttelsen økte til 57 %. Selskapet rapporterer et nettounderskudd på USD 46,7 millioner, delvis på grunn av nedskrivninger knyttet til salg av Safe Concordia. Selskapet står overfor en kritisk kapitalstruktur med negativ egenkapital på USD 13,2 millioner og har avtalt en omfattende kapitalrekonstruksjon med långivere for å sikre likviditet og bærekraftig finansiering frem mot 2029.

Selskapet rapporterte for fjerde kvartal 2024 en EBITDA på USD 4,9 millioner, en betydelig forbedring fra et negativt resultat på USD 2,7 millioner i samme periode året før. Driftsinntektene økte til USD 37,0 millioner. Selskapet har sett en kraftig vekst i ordreboken, som nå utgjør USD 370 millioner (opp fra USD 238 millioner året før), støttet av kontraktsforlengelser og nye avtaler i Brasil og USA. Til tross for positiv operasjonell utvikling, er likviditeten redusert til USD 46,8 millioner med forventet 'runway' til midten av 2025, og selskapet står overfor en nødvendig refinansiering i første halvår 2025.

Selskapet rapporterte for tredje kvartal 2024 med en omsetning på USD 34,6 millioner og et EBITDA på USD 5,0 millioner, som er en nedgang fra USD 8,4 millioner i samme periode i fjor. Til tross for lavere lønnsomhet enn forrige år, har selskapet sett en betydelig vekst i ordreboken, som nå er på USD 400 millioner (inkludert en potensiell forlengelse). Utnyttelsesgraden økte til 57 %. Selskapet står overfor en betydelig refinansieringsprosess i første halvdel av 2025 for å håndtere gjeldsforfall på ca. USD 343 millioner, og forventer en kapitalstruktur som inkluderer en egenkapitalkomponent.

Selskapet rapporterte en betydelig forbedring i operasjonell ytelse for Q2 2024 sammenlignet med samme periode i fjor. EBITDA steg til USD 6,6 millioner (negativ USD 9,8 millioner), og driftsresultatet ble positivt påvirket av høyere utnyttelsesgrad (56 % mot 33 % i Q2 2023). Selskapet har sikret nye kontrakter gjennom LOI-er for Safe Boreas og Safe Caledonia, noe som styrker ordreboken. Til tross for bedre drift, rapporteres et netto tap på USD 10,3 millioner for Q2 og USD 18,9 millioner for første halvår 2024. Selskapet står overfor betydelig finansiell usikkerhet med en potensiell brudd på likviditetsklausuler i 2025 grunnet høye investeringsbehov, rentekostnader og et svakere marked i Nordsjøen.

Selskapet rapporterte for første kvartal 2024 en betydelig forbedring i operasjonell drift sammenlignet med samme periode i 2023. EBITDA steg til USD 7,2 millioner fra et negativt tall på USD 6,4 millioner, primært drevet av en økning i utnyttelsesgraden fra 28,6 % til 56,3 %. Selskapet har en sterk markedsposisjon i Nordsjøen med kontroll over betydelig kapasitet frem til 2026 og ser positive trender i Brasil. Til tross for operasjonell fremgang, er likviditeten redusert til USD 63,4 millioner, og selskapet overvåker nøye etterlevelse av likviditetsklausuler inn i 2025.

Årsrapporten for 2023 viser et utfordrende år for Prosafe SE med et betydelig resultatfall og likviditetsutfordringer. Selskapet gikk fra et overskudd på 1,5 millioner USD i 2022 til et netto tap på 67,8 millioner USD i 2023. Dette skyldes primært lavere utnyttelsesgrad (41 % mot 70,6 % i 2022), høyere rentekostnader og betydelige investeringer i mobilisering og vedlikehold av fartøy. Selskapet har sikret kapital gjennom to private plasseringer i 2023 for å opprettholde likviditet og overholde lånebetingelser. Ledelsen er optimistisk for 2025 og utover, med forventet økt etterspørsel i Brasil og Nordsjøen.

Rapporten for fjerde kvartal 2023 viser et betydelig fall i både inntekter og lønnsomhet sammenlignet med året før. EBITDA falt til et underskudd på USD 2,7 millioner (ned fra USD 9,6 millioner), og selskapet rapporterte et netto tap på USD 67,8 millioner for hele 2023. Dette skyldes primært lavere utnyttelsesgrad (49,8 % i Q4), høyere driftskostnader og økte rentekostnader. Selskapet har imidlertid sikret seg betydelig likviditet gjennom en privat plassering og sekundære utstedelser, og peker på en positiv fremtidsutsikt med økt etterspørsel i Brasil og Nordsjøen, samt kontroll over en stor del av kapasiteten for high-end boenheter frem til 2026.

Rapporten for tredje kvartal 2023 viser en betydelig nedgang i både inntekter og EBITDA sammenlignet med samme periode i 2022, hovedsakelig drevet av lavere utnyttelsesgrad (52,3 % mot 77,3 %). Selskapet rapporterer et netto tap på USD 5,7 millioner for kvartalet og et akkumulert tap på USD 53,1 millioner for året så langt. Likviditeten er redusert til USD 49,0 millioner, og selskapet står overfor økte finansielle kostnader grunnet høyere renter. Til tross for de svake tallene, uttrykker ledelsen optimisme for 2024 og 2025 basert på forventet økt etterspørsel i Brasil og Nordsjøen, samt kontroll over en betydelig del av den ledige kapasiteten for high-end innkvartering.

Rapporten for andre kvartal 2023 viser et betydelig fall i både inntekter og lønnsomhet sammenlignet med samme periode i 2022, primært grunnet lav utnyttelsesgrad (33,1 % mot 81,0 % i Q2 2022). Selskapet rapporterte et EBITDA-tap på USD 9,8 millioner og et nettoresultat på USD 25,7 millioner tap. Til tross for svake resultater, har selskapet sikret seg USD 28 millioner gjennom en privat plassering for å støtte likviditeten og mobilisering av fartøy. Selskapet peker på en positiv markedsutvikling med økt anbudsvirksomhet i Brasil og Gulf of Mexico, samt forventet økt utnyttelse på 52 % innen fjerde kvartal 2023.

Rapporten for første kvartal 2023 viser en betydelig svekkelse i drift sammenlignet med fjoråret, med et negativt EBITDA på USD 6,4 millioner (mot positive USD 4,8 millioner i Q1 2022). Dette skyldes lav utnyttelsesgrad på 28,6 % og høye kostnader knyttet til forberedelser av nye kontrakter i Brasil og Mexicogolfen. Selskapet har en betydelig ordrebok på USD 316 millioner, og ledelsen forventer en bedring i markedet fra 2024 med økt aktivitet i Nordsjøen og Brasil. Selskapet står overfor betydelige likviditetsutfordringer i 2023 og har fått tillatelse til å hente inn ytterligere kapital for å unngå brudd på lånebetingelser (covenants).

Årsrapporten for 2022 viser en betydelig forbedring i operasjonell drift etter en omfattende finansiell restrukturering i desember 2021. Selskapet rapporterer en omsetning på 198,9 millioner USD (opp fra 141,1 millioner USD i 2021) og et driftsresultat på 31,9 millioner USD, etter å ha hatt et tap på 49,8 millioner USD året før. Flåteutnyttelsen økte til 70,6 %. Til tross for positiv drift er selskapets nettoresultat lavt (1,5 millioner USD) på grunn av fraværet av de store engangsgevinstene fra restruktureringen i 2021. Selskapet står overfor betydelig likviditetsrisiko i 2023 med en varslet mulig brudd på likviditetsklausuler i andre halvår, noe som kan utløse krav om tilbakebetaling av kredittfasiliteter på totalt 343 millioner USD.

Rapporten for fjerde kvartal 2022 viser en betydelig forbedring i operasjonell ytelse sammenlignet med året før, med en EBITDA-vekst på 94 % til USD 9,6 millioner. Dette drives av høyere dagsrater og en økt ordrebok på USD 332 millioner, som er en kraftig økning fra USD 126 millioner i fjor. Selskapet rapporterer en flåteutnyttelse på 70,6 % for hele året 2022, som er det høyeste nivået siden 2014. Til tross for positive operasjonelle tall, varsler selskapet et utfordrende 2023 med svakere aktivitet i Nordsjøen og betydelige investeringsbehov for mobilisering av nye kontrakter i Brasil og USA. Selskapet identifiserer en spesifikk risiko knyttet til overholdelse av likviditetsklausuler i slutten av 2023 på grunn av planlagte utgifter.

Rapporten for tredje kvartal 2022 viser en betydelig forbedring i både operasjonell drift og finansiell stilling etter en vellykket finansiell restrukturering i desember 2021. Selskapet rapporterte en EBITDA-vekst på 94 % på årsbasis til USD 24,2 millioner, drevet av en økt utnyttelsesgrad på 77,3 %. Selskapet har gått fra et betydelig underskudd til et overskudd på USD 9,9 millioner for kvartalet. Backlogen er styrket til USD 293 millioner, og selskapet har sikret seg nye kontrakter i USA og Brasil, samt levert det mest konkurransedyktige tilbudet på en stor kontrakt med Petrobras.

Rapporten for andre kvartal 2022 viser en betydelig bedring i både operasjonell drift og finansiell stilling etter en vellykket restrukturering i desember 2021. Selskapet rapporterte et EBITDA på USD 22,8 millioner for kvartalet, opp fra USD 18,1 millioner i fjor. Flåteutnyttelsen nådde 81,0 %, det høyeste nivået siden 2015. Selskapet har gått fra et betydelig underskudd til et nettoresultat på USD 10,6 millioner for kvartalet. Den finansielle risikoen er redusert drastisk etter restruktureringen, med en betydelig nedgang i rentebærende gjeld og en positiv egenkapitalandel på 7 %.

Rapporten for første kvartal 2022 viser en betydelig forbedring i operasjonell aktivitet sammenlignet med Q1 2021. EBITDA steg til USD 4,8 millioner fra et negativt tall på USD 10,1 millioner, drevet av en flåteutnyttelse på 68,1 % (høyeste siden 2015). Selskapet har sikret seg betydelige nye kontrakter, inkludert en 4-årig kontrakt til USD 110 millioner fra Petrobras. Den finansielle situasjonen er sterkt forbedret etter en vellykket restrukturering i desember 2021, med en positiv egenkapitalandel på 5,2 % og betydelig redusert gjeldsgrad.

Årsrapporten for 2021 viser en betydelig finansiell omstrukturering som har ført til en kraftig reduksjon i gjeld og en forbedret balanse. Selskapet gikk fra et betydelig underskudd i 2020 til et nettooverskudd på 927,9 millioner USD i 2021, hovedsakelig drevet av en engangsgevinst på 1 030,5 millioner USD knyttet til gjeldsomstruktureringen. Driftsmessig økte inntektene til 141,1 millioner USD, og flåteutnyttelsen steg til 54,5 % (opp fra 20,4 % i 2020). Selskapet har sikret kontrakter for 2022 og har en forbedret likviditetsposisjon etter at ca. 1,1 milliarder USD i gjeld ble konvertert til egenkapital.

Rapporten for fjerde kvartal 2021 viser at Prosafe SE har fullført en omfattende finansiell restrukturering i desember 2021. Dette har ført til en betydelig gjeldsreduksjon på ca. 75 % og en forbedret balanse med positiv egenkapital (7,4 %). Selskapet rapporterer om økt aktivitet med en flåteutnyttelse på 59,3 % i Q4, opp fra 25,0 % i samme periode i 2020. EBITDA for Q4 var USD 4,4 millioner, og selskapet har sikret høy utnyttelse for 2022 med en veiledet EBITDA på USD 50–60 millioner.

Rapporten for tredje kvartal 2021 viser en betydelig operasjonell bedring med en EBITDA på USD 12,5 millioner (ned mot USD 1,2 millioner negativt i Q3 2020). Dette skyldes en kraftig økning i flåteutnyttelsen til 70,9 prosent, sammenlignet med 16,4 prosent året før. Selskapet har sikret flere kontraktsforlengelser og to nye kontrakter, blant annet med bp og TotalEnergies. Finansielt er selskapet i en omfattende restruktureringsprosess som forventes fullført innen utgangen av 2021. Denne vil redusere gjelden med ca. 75 prosent, men vil resultere i at eksisterende aksjonærer står igjen med kun 1 prosent av aksjekapitalen, mens långivere vil eie 99 prosent.

Rapporten for andre kvartal 2021 viser en betydelig forbedring i operasjonell aktivitet med en utnyttelsesgrad på 65,8 % (opp fra 6,5 % i fjor). Selskapet rapporterte et EBITDA på USD 18,1 millioner for kvartalet, en markant forbedring fra et negativt tall på USD 10,1 millioner i fjor. Til tross for positiv drift, er selskapet i en omfattende gjeldsstrukturering. En avtale med et flertall av långivere er nå på plass for en omfattende de-leveraging av balansen, som forventes fullført innen utgangen av 2021. Ved gjennomføring vil eksisterende långivere eie 99 % av aksjekapitalen, mens nåværende aksjonærer vil sitte igjen med 1 %.

Rapporten for første kvartal 2021 viser en kritisk økonomisk situasjon for Prosafe SE. Selskapet rapporterte et negativt EBITDA på USD 10,1 millioner, drevet av lav utnyttelsesgrad (25,7 %) og lavere dagsrater. Selskapet har et betydelig underskudd på egenkapitalen (-177,4 %) og en stor gjeldsbyrde med en netto rentebærende gjeld på USD 1 385,8 millioner. En uventet rettslig tapt sak mot Westcon har medført en ekstra nedskrivning på USD 40,7 millioner og en forpliktelse på NOK 465 millioner. Selskapet er i en aktiv reforhandleringsprosess med långivere, har søkt om moratorium i Singapore, og forventer en omfattende balanserekapitalisering som vil innebære gjeldsomgjøring til egenkapital med minimal gjenværende verdi for nåværende aksjonærer.

Dokumentet er en tilleggserklæring til årsrapporten for 2020 som følge av en rettsavgjørelse i Westcon-saken. Gulating lagmannsrett har dømt Prosafe SE til å betale Westcon ca. 465 millioner NOK (inkludert renter og saksomkostninger), noe som er en fullstendig omvending av dommen i første instans. Selskapet må nå innregne en betydelig økonomisk belastning som tidligere ikke var hensatt i regnskapet.

Årsrapporten for 2020 viser en kritisk økonomisk situasjon for Prosafe SE som følge av et kraftig fall i oljepriser og effektene av Covid-19. Selskapet rapporterer et betydelig nettounderskudd på 950,1 millioner USD, i stor grad drevet av nedskrivninger på 810,3 millioner USD. Selskapets egenkapital er negativ (-948,5 millioner USD), og de har en betydelig kortsiktig gjeldsbyrde på 1 430,7 millioner USD. Selskapet er i dialog med långivere om en bærekraftig finansiell løsning, men det advares om at en betydelig gjeldsomgjøring vil medføre minimal eller ingen gjenvinning for nåværende aksjonærer.