Näin käytät backtesteriä

Kaikki mitä tarvitset osakestrategioiden rakentamiseen, testaamiseen ja vertailuun Pohjoismaiden pörsseissä.

Aloittaminen

Tutustu osakkeisiin, seulontatyökaluun ja suosittuihin strategioihin ilman tiliä ja kokeile yhtä backtestiä päivässä. Ilmaisella tilillä saat 50 backtestiä päivässä, tallennetut strategiat, seurantalistan sähköposti-ilmoituksineen, reaaliaikaisen seurannan sekä pääsyn tavoitehintoihin ja raportteihin. Laskuri nollautuu keskiyöllä Oslon aikaa.

Valitse kieli sivun yläpalkista. Kun olet kirjautunut sisään, valinta tallennetaan tilillesi.

Ensimmäinen backtestisi

Avaa Backtest ja valitse aloitusstrategia. Voit avata asetukset muuttaaksesi sen sääntöjä.
Paina Suorita backtest. Voit tutustua muihin sivuihin testin aikana. Tilapalkin linkki vie tulokseen, kun se on valmis.
Muuta suodatinta, aja uudelleen ja vertaa. Kun strategia miellyttää, paina Tallenna suosikiksi.

Strategian rakentaminen

Strategia on joukko suodattimia ja järjestyssääntö. Jokaisena tasapainotuspäivänä backtesteri etsii osakkeet, jotka läpäisevät kaikki suodattimesi, järjestää ne ja pitää parhaita yhtä suurin painoin seuraavaan tasapainotukseen asti.

Ajanjakso ja raha

Valitse alku- ja loppupäivä, valuutta, alkupääoma ja välityspalkkio korkopisteinä (10 bp = 0,1 % kustakin kaupasta) sekä kaupan minimipalkkio, jos välittäjälläsi on sellainen. Välittäjä täyttää tavallisten pohjoismaisten välittäjien vakiohinnat valuutalle. Valitse Huomioi slippage, niin maksat myös osto- ja myyntinoteerausten erotuksen ja markkinavaikutuksen, joka kasvaa, kun kauppasi on suuri osa osakkeen tavallisesta päivävaihdosta.

Osakejoukko

Testaa yhden markkinan kaikilla osakkeilla (Oslo, Tukholma, Kööpenhamina tai Helsinki), kaikilla markkinoilla tai vain valitsemillasi osakkeilla (Oslon ulkopuoliset tunnukset päättyvät .ST, .CO tai .HE). Vähimmäishinta, -vaihto ja -historia karsivat osakkeet, jotka ovat liian pieniä, liian epälikvidejä tai liian uusia realistiseen kaupankäyntiin. Jätä kenttä tyhjäksi poistaaksesi sen käytöstä. Samat säännöt määrittävät vertailuindeksin.

Ostosuodattimet

Ota suodatin käyttöön valitsemalla se: trendi (nopea liukuva keskiarvo hitaan yläpuolella), hinta liukuvan keskiarvon yläpuolella, momentum, RSI, suurin volatiliteetti ja pienin osinkotuotto. Osakkeen on läpäistävä kaikki käyttöön ottamasi suodattimet.

Beta ja tunnusluvut

Paina Lisää suodatin asettaaksesi vähimmäis- ja/tai enimmäisarvon betalle, P/E:lle, P/B:lle, EV/EBITDA:lle, nettovelka/EBITDA:lle, oman pääoman tuotolle, voittomarginaalille tai markkina-arvolle. Osake, jolla ei ole arvoa, ei läpäise suodatinta. Tunnusluvut ovat saatavilla noin huhtikuusta 2023 alkaen, joten aiemmilla jaksoilla nämä suodattimet karsivat useimmat osakkeet.

Tekoälyanalyysi

Avaa tekoälysuodattimet strategiatyökalussa tai osakeseulassa, ota sääntö käyttöön ja valitse selkeästi kuvattu raja. Valitse Omat rajat asettaaksesi tarkat arvot.

Tutustu tekoälysuodattimiin · Screener

Tekoälymalli lukee kaikki pörssitiedotteet sekä neljännesvuosi- ja vuosikertomukset (Oslon pörssi ja Nasdaq Helsinki) ja arvioi, kuinka myönteisiä ne ovat osakkeelle (−1–1) ja kuinka paljon riskiä ne osoittavat (1–10). Suodata tai järjestä viimeisten 90 päivän keskimääräisen sentimentin tai viimeisimmän raportin (enintään 200 päivää vanha) sentimentin ja riskin mukaan. Tiedote lasketaan julkaisupäivästä alkaen tai seuraavasta päivästä, jos se tuli pörssin sulkeuduttua. Muilla markkinoilla ei vielä ole pisteitä: osakkeet ilman analysoitua tiedotetta eivät läpäise tekoälysuodatinta. Malli voi tietää, mitä vanhempien tiedotteiden jälkeen tapahtui, joten ensimmäiset vuodet voivat näyttää todellista paremmilta. Kolme muuta vertaavat viimeisintä raporttia edelliseen: sentimentin muutos, riskin muutos ja edellisen raportin riski. Löydät yhtiöt, joilla on ollut vaikeuksia mutta tilanne paranee, suodattamalla edellisen riskin 7–10 ja vähintään 2:lla laskeneen riskin mukaan ja järjestämällä eniten parantuneen sentimentin mukaan.

Salkku

Järjestä määrää, mitkä suodattimet läpäisseistä osakkeista ostetaan. Voit yhdistää jopa viisi tekijää painoineen, esimerkiksi momentumin ja matalan P/E:n: jokainen osake saa kustakin tekijästä pisteet 0–100, ja korkeimman painotetun keskiarvon osakkeet ostetaan. Osakkeita enintään määrää, kuinka monta omistat, ja Tasapainotus kuinka usein salkku kootaan uudelleen: päivittäin, viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain tai puolivuosittain. Tiheämpi tasapainotus tarkoittaa enemmän kauppoja ja suurempia kuluja.

Omat kaavat

Kohdassa Omat kaavat voit yhdistää faktoreita omiksesi, esimerkiksi momentum / volatility tai rank(roe) - rank(pe), ja suodattaa tai järjestää tuloksen mukaan. Kaavoissa voi käyttää laskutoimituksia + − × ÷ ja potensseja sekä funktioita rank, zscore, abs, log, sqrt, min ja max, ja ne lasketaan jokaiselle osakkeelle joka päivä. Strategiassa voi olla 3.

Position koko, pitkä tai lyhyt

Positioiden koko pitää valitut osakkeet tasapainotettuina, antaa rauhallisemmille osakkeille enemmän (käänteinen volatiliteetti) tai antaa parhaiten sijoittuneille enemmän. Pitkä vai lyhyt voi myös myydä huonoimmin sijoittuneet osakkeet lyhyeksi tai pitää puolet pitkänä ja puolet lyhyenä, jolloin lyhyistä positioista maksetaan vuotuinen lainauskulu.

Stop loss

Myy osakkeen, joka laskee valitun osuuden alle ostohinnan, tarkistettuna joka päivä. Rahat odottavat käteisenä seuraavaan tasapainotukseen tai ostavat järjestyksessä seuraavan osakkeen.

Hallitse markkina-altistusta

Markkinoiden ajoitus pitää vähemmän osakkeita, kun markkinaindeksi on liukuvan keskiarvonsa alapuolella tai kun makrosarja, kuten ohjauskorko, tai jokin omista sarjoistasi on välin ulkopuolella. Pois otetut rahat voivat jäädä käteiseksi tai mennä ETF:ään, kuten korkorahastoon. Osakkeisiin sijoittamattomat rahat voivat olla myös markkinaindeksissä käteisen sijaan.

Omat tiedot

Kirjautuneena voit tuoda omia CSV-tiedostoja Omat tiedot -sivulla: faktorin (arvo osaketta ja päivää kohden) suodattamiseen ja järjestämiseen tai sarjan (arvo päivää kohden) markkinoiden ajoitukseen. Arvoja käytetään niiden päivästä alkaen, kuten kaikkea muutakin.

Toinen valuutta muuttaa tuottoa valuuttakurssin kautta, mutta ei sitä, mitkä osakkeet valitaan: signaalit käyttävät aina kunkin osakkeen omia hintoja sen kaupankäyntivaluutassa (NOK, SEK, DKK tai EUR).

Tulosten lukeminen

Jokaista tulosta verrataan vertailuindeksiin: kaikki osakejoukkosi osakkeet yhtä suurin painoin, ilman suodattimia ja kaupankäyntikuluja.

Kokonaistuotto: Kuinka paljon pääoma kasvoi koko jakson aikana, osingot mukaan lukien ja kulujen jälkeen.
Vuosituotto: Keskimääräinen vuosituotto. Sen avulla voit verrata eripituisia jaksoja.
Sharpe: Tuotto riskiyksikköä kohden: vuosituotto jaettuna volatiliteetilla, ilman riskitöntä korkoa. Suurempi on parempi.
Suurin pudotus: Suurin pudotus huipusta myöhempään pohjaan. Se kertoo, kuinka tuskallinen pahin jakso olisi ollut.
Volatiliteetti: Kuinka paljon arvo vaihtelee päivästä toiseen, vuositasolle muunnettuna. Pienempi tarkoittaa tasaisempaa kehitystä.
Salkun kierto / vuosi: Kuinka monta kertaa vuodessa koko salkku vaihdetaan. Suuri kierto tarkoittaa suuria kaupankäyntikuluja.

Lukujen alla ovat arvon kehitys vertailuindeksiin nähden, pudotus huipusta, viimeisenä päivänä omistetut osakkeet, useimmin omistetut osakkeet ja maksetut kaupankäyntikulut. Viimeisimmät ajosi näkyvät kohdassa Viimeisimmät ajot, joten voit avata ne uudelleen.

Riski ja faktorit näyttää Sortinon, Calmarin, betan ja alfan suhteessa vertailuindeksiin, informaatiosuhteen ja suurimmat pudotukset sekä faktoriregression, joka kertoo, kuinka suuri osa tuotosta tulee altistuksesta koolle, momentumille ja matalalle volatiliteetille. Lataa tallentaa arvon kehityksen, kaupat ja omistukset CSV-tiedostoina tai koko tuloksen JSON-muodossa taulukkolaskentaan tai Pythoniin.

Jaa luo linkin, jonka kuka tahansa voi avata nähdäkseen tuloksen ja kokeillakseen strategiaa. Selitä ja paranna pyytää tekoälyavustajaa selittämään tuloksen ja ehdottamaan, mitä testata seuraavaksi.

Tarkista tulosten alla oleva huomautus tietojen kattavuudesta. Jos tunnusluku puuttuu monelta osakkeelta, sitä koskeva suodatin karsii osakkeita lähinnä puuttuvien tietojen vuoksi eikä niiden ominaisuuksien perusteella.

Kestävyyden testaus

Hyvä backtest voi olla sattumaa. Kirjautuneena voit testata strategiaa lisää Backtest-sivun asetusten alla; jokainen ajo lasketaan yhdeksi backtestiksi asetusta tai aloituspäivää kohden.

Optimoi: Kokeilee enintään 12 yhdistelmää yhdestä tai kahdesta asetuksesta – osakkeiden määrä, tasapainotus, momentumjakso tai position koko – rinnakkain, kunkin tuotto jakson ensimmäisellä ja toisella puoliskolla sekä parhaan deflatoitu Sharpen luku: todennäköisyys, että etu on todellinen, kun otetaan huomioon kokeiltujen määrä.
Walk-forward-testi: Valitsee parhaan yhdistelmän yhden–viiden vuoden harjoitusjaksolla, käyttää sitä seuraavat kolme–kaksitoista kuukautta ja siirtyy sitten eteenpäin ja valitsee uudelleen. Yhdistetyt testijaksot näyttävät, mitä optimointi olisi tuottanut tuntematta tulevaisuutta, rinnakkain parhaaksi osoittautuneen asetuksen kanssa.
Ristiinvalidointi: Ajaa strategian alusta useasta aloituspäivästä, kunkin yhtä monen vuoden ajan, ja näyttää, kuinka usein se voitti vertailuindeksin.
Paranna tekoälyllä: Claude ehdottaa strategiastasi muutaman muunnelman, joissa kussakin on yksi muutos, ja backtestaa ne rinnakkain jakson molemmilla puoliskoilla.
Strategiasalkut: Suosikit-sivulla voit yhdistää enintään viisi strategiaa yhdeksi painotetuksi salkuksi, joka tasapainotetaan kuukausittain, neljännesvuosittain tai ei koskaan, ja nähdä, kuinka paljon ne liikkuvat yhdessä.

Näin kestävyystyökalut toimivat →

Screener

Osakeseulonta näyttää kaikki valitsemasi markkinan tai kaikkien markkinoiden osakkeet hintoineen, tuottoineen, riskeineen, betoineen ja tunnuslukuineen. Lajittele napsauttamalla sarakeotsikkoa, hae nimellä tai tunnuksella, valitse toimiala ja lisää vähimmäis- ja enimmäissuodattimia mihin tahansa sarakkeeseen.

Aseta Päivänä (tyhjä = viimeisin) menneeseen päivään nähdäksesi markkinat sellaisina kuin ne silloin olivat, vain sinä päivänä tiedossa olleilla tiedoilla. Paina Testaa näitä suodattimia takautuvasti muuttaaksesi seulonnan strategiaksi tai Lataa CSV tallentaaksesi taulukon.

Merkinnällä Datavaroitus merkityissä osakkeissa on ollut epäilyttävä hintahyppy viimeisen vuoden aikana, usein osakesplitti, jota tietolähde ei ole oikaissut. Niiden tuotot ja tunnusluvut voivat olla virheellisiä.

Tickback-pisteet

Tickback-pisteet asettavat jokaisen osakkeen markkinallaan järjestykseen 0–100 joka päivä kolmen osan perusteella: laatu (oman pääoman tuotto, voittomarginaali ja matala nettovelka / EBITDA), arvo (matala P/E, P/B ja EV / EBITDA sekä korkea osinkotuotto) ja momentum (12 kuukauden tuotto ilman viimeisintä kuukautta, etäisyys 200 päivän keskiarvon yläpuolella ja läheisyys 52 viikon huippuun). Kukin osa on osakkeen tunnuslukujen persentiilisijoitusten keskiarvo saman markkinan osakkeiden joukossa, ja 100 on paras; kokonaispisteet ovat kolmen osan keskiarvo.

Osa vaatii vähintään kaksi tunnuslukuaan, ja kokonaispisteet vaativat kaikki kolme osaa, joten osakkeilla ilman vuosikertomuksia ei ole kokonaispisteitä. Kuten kaikki muukin, päivän pisteet käyttävät vain tietoja, jotka olivat tiedossa kyseisen päivän päätöskurssiin mennessä, joten voit järjestää ja suodattaa niiden mukaan omissa backtesteissäsi. Valittujen osakkeiden strategiassa pisteet vertaavat näitä osakkeita keskenään.

Pisteet ovat tutkimuksen työkalu, eivät suositus. Niiden historia on yhtä pitkä kuin vuosikertomustietomme, muutama vuosi, joten suhtaudu niiden tuloshistoriaan varoen.

Rakenna tekoälyllä

Paina Backtest-sivulla ja Screenerissä Rakenna tekoälyllä ja kuvaile ideasi omin sanoin. Claude, tekoälyavustaja, muuttaa sen asetuksiksi, hakee mainitsemasi yhtiöt ja luettelee tekemänsä valinnat, jotta voit muuttaa niitä.

Backtest-sivulla se voi myös ajaa backtestin, selittää tuloksen vertailuindeksiin nähden ja kokeilla muutamaa muunnelmaa, jos pyydät. Jokainen sen ajama backtest lasketaan yhdeksi päivän backtesteistäsi. Screenerissä se tarkistaa ennen asettamista, kuinka monta osaketta seula löytää.

Claude voi erehtyä eikä anna sijoitusneuvoja. Tarkista asetukset ennen kuin luotat tulokseen, ja paina tuloksen kohdalla Selitä ja paranna saadaksesi sen selitettynä ja ideoita siihen, mitä testata seuraavaksi.

Kirjautuneena Paranna tekoälyllä Suorita-painikkeen alla menee askeleen pidemmälle: Claude lukee viimeisimmän tuloksesi, ehdottaa muutamaa muutosta, joissa kussakin on yksi idea, ja ajaa niille kaikille backtestin strategiasi rinnalla. Taulukko näyttää, mitkä pärjäsivät paremmin ja tekivätkö ne sen jakson molemmilla puoliskoilla; Käytä vie yhden niistä lomakkeelle. Se käyttää yhden viestin Claudelle ja yhden backtestin muutosta kohden.

Suosikit

Paina backtest-sivulla Tallenna suosikiksi säilyttääksesi strategian. Jos tallennat uudelleen samalla nimellä, aiempi korvataan.

Suosikkisivulla näkyy jokainen strategia viimeisimpine tuloksineen. Suorita ajaa sen uudelleen uusimmilla tiedoilla (lasketaan backtestiksi); voit myös avata sen muokattavaksi tai poistaa sen napsauttamalla Poista kahdesti.

Live-strategiat

Paina Seuraa livenä backtest-sivulla tai suosikissa, tai Seuraa näitä suodattimia livenä osakeseulonnassa, seurataksesi strategiaa oikeilla hinnoilla tästä päivästä alkaen. Se valitsee ensimmäisen salkkunsa viimeisimmällä päätöskurssilla, pitää sitä seuraavasta kaupankäyntipäivästä alkaen ja noudattaa samoja sääntöjä kuin backtest.

Joka arki-ilta, kun uudet hinnat ovat saapuneet, jokainen live-strategia lisää uudet kaupankäyntipäivät. Tuloshistoria tallennetaan sitä mukaa kuin se syntyy eikä sitä koskaan lasketa uudelleen, joten myöhemmät tietojen korjaukset eivät voi muuttaa sitä. Livenä seuraaminen ei kuluta päivittäisiä backtestejäsi; voit seurata enintään 5 live-strategiaa kerrallaan.

Napsauta strategiaa live-sivulla nähdäksesi sen salkun ja muuttaaksesi sitä käsin. Muutos tehdään viimeisimmällä päätöskurssilla ja on voimassa seuraavasta kaupankäyntipäivästä, kaupankäyntikuluin. Lisäämäsi osake pidetään aina ja se vie yhden strategian paikoista; poistamaasi osaketta ei valita enää, ennen kuin sallit sen uudelleen. Muutokset näytetään strategian yhteydessä.

Valitse strategian alta Lähetä sähköposti, kun se ostaa tai myy, niin saat sähköpostin sinä iltana, kun se ostaa tai myy: ostettavat ja myytävät osakkeet ja salkku kaupan jälkeen, jotta voit tehdä samat kaupat seuraavana kaupankäyntipäivänä. Joka perjantai saat myös yhteenvedon viikosta, ellet poista sitä käytöstä sivun yläosasta.

Pysäytä lopettaa seurannan ja säilyttää tuloshistorian; Poista poistaa sen.

Seurantalista

Paina Seuraa osakkeen sivulla tai lisää osakkeita tilivalikon Seurantalista-sivulla, niin voit seurata niiden kurssia, tuottoja ja Tickback-pisteitä. Enintään 50 osaketta.

Aseta kurssi kohtaan Hälytys yli tai Hälytys alle, niin saat sähköpostin sinä iltana, kun osake sulkeutuu sen ohi; hälytys poistetaan sitten. Valitse Raportit, niin saat sähköpostin, kun yhtiö julkaisee raportin tai tärkeän tiedotteen (toistaiseksi Oslo Børs ja Nasdaq Helsinki). Jokaisessa sähköpostissa on linkki, jolla hälytykset saa pois päältä.

Tickback Claudessa

Yhdistä Tickback Claudeen, niin voit kysyä pohjoismaisista osakkeista, seuloa niitä, lukea yhtiötiedotteita ja backtestata ideoitasi keskustelussa. Avaa Claudessa Settings ja sitten Connectors, valitse Add custom connector ja liitä https://tickback.no/mcp. Kirjaudu Tickbackiin ja salli yhteys.

Claude voi sitten käyttää Tickbackin tietoja, ajaa backtestejä puolestasi (ne lasketaan päivän backtesteihisi) sekä nähdä ja muuttaa seurantalistaasi. Claude ei voi muuttaa tiliäsi. Näet yhdistämäsi sovellukset ja voit katkaista niiden yhteyden tilivalikon kohdassa Claude ja tekoälysovellukset.

Lisää Tickbackista Claudessa →

Tiedot

Valitse osake nähdäksesi sen hintakaavion, päivähinnat, osingot ja splitit, betan suhteessa markkinaindeksiin (OSEBX, OMX Stockholm, OMX Copenhagen tai OMX Helsinki) sekä vuosiluvut. Hinnat ovat osakkeen omassa valuutassa. Tunnuslukutaulukko näyttää, mistä päivästä alkaen kutakin vuosikertomusta käytetään backtesteissä. Yahoon nykyiset tunnusluvut näytetään vain vertailun vuoksi.

Näin backtest toimii

Ei tulevaisuuteen kurkistamista: päätökset tehdään päivän päätöskurssiin asti olevilla tiedoilla, ja kaupat tehdään seuraavasta päivästä alkaen.
Vuosikertomuksen lukuja käytetään 90 päivää tilikauden päättymisen jälkeen, kun kertomus on julkaistu.
Tuotot sisältävät osingot ja on oikaistu spliteillä. Nolla- ja negatiiviset hinnat poistetaan; suuret hypyt säilytetään ja lasketaan tuloksen alla.
Välityspalkkio veloitetaan jokaisesta kaupasta; slippage vain, jos otat sen käyttöön.
Hinnat tulevat Yahoo Financesta, ja ne päivitetään joka arki-ilta.

Lue koko menetelmäkuvaus →

Rajoitukset ja varaukset

Pörssistä poistuneet yhtiöt eivät ole mukana tiedoissa. Tämä selviytymisharha saa tulokset näyttämään hieman todellisuutta paremmilta.
Hinnat ulottuvat noin 10 vuoden taakse, tunnusluvut vain noin vuoteen 2023.
Veroja ei huomioida.
Backtestit ovat historiallisiin tietoihin perustuvia simulaatioita, eivät sijoitusneuvontaa. Aiemmat tulokset eivät takaa tulevaa tuottoa.

Palaute

Eikö jokin toimi, tai onko sinulla idea? Kun olet kirjautunut sisään, paina yläpalkin Palaute-painiketta. Palaute menee suoraan kehittäjälle.