Så använder du backtestern

Allt du behöver för att bygga, testa och jämföra aktiestrategier på de nordiska börserna.

Kom igång

Utforska aktier, screenern och populära strategier utan konto och prova ett backtest om dagen. Ett gratis konto ger dig 50 backtest om dagen, sparade strategier, en bevakningslista med e-postaviseringar, löpande uppföljning och tillgång till riktkurser och rapporter. Räknaren nollställs vid midnatt, Oslo-tid.

Välj språk högst upp på sidan. När du är inloggad sparas valet på ditt konto.

Din första backtest

Öppna Backtest och välj en startstrategi. Du kan öppna inställningarna för att ändra reglerna.
Tryck på Kör backtest. Du kan utforska andra sidor medan backtestet körs. Statusfältet länkar tillbaka till resultatet när det är klart.
Ändra ett filter, kör igen och jämför. När du gillar en strategi, tryck på Spara som favorit.

Bygg en strategi

En strategi är en uppsättning filter och en rankningsregel. Varje ombalanseringsdag hittar backtestern de aktier som klarar alla dina filter, rankar dem och äger de bästa med lika vikt fram till nästa ombalansering.

Period och pengar

Välj start- och slutdatum, valuta, startkapital och courtage i baspunkter (10 bp = 0,1 % av varje affär), med minimicourtage per affär om din mäklare har det. Mäklare fyller i standardpriserna hos vanliga nordiska mäklare för valutan. Kryssa i Ta med slippage för att även betala köp/sälj-spreaden och marknadspåverkan, som ökar när du handlar en stor andel av aktiens normala dagliga omsättning.

Urval

Testa på alla aktier i en marknad (Oslo, Stockholm, Köpenhamn eller Helsingfors), på alla, eller bara på tickers du väljer (tickers utanför Oslo slutar på .ST, .CO eller .HE). Minimikrav på kurs, omsättning och historik tar bort aktier som är för små, för illikvida eller för nya för att handlas realistiskt. Lämna ett fält tomt för att stänga av det. Samma regler avgör jämförelseindexet.

Köpfilter

Kryssa i ett filter för att slå på det: trend (snabbt glidande medelvärde över långsamt), kurs över glidande medelvärde, momentum, RSI, max. volatilitet och min. direktavkastning. En aktie måste klara alla filter du slår på.

Beta och nyckeltal

Tryck på Lägg till filter för att ange minimum och/eller maximum för beta, P/E, P/B, EV/EBITDA, nettoskuld/EBITDA, avkastning på eget kapital, vinstmarginal eller börsvärde. En aktie utan värde klarar inte filtret. Nyckeltal finns från omkring april 2023, så under tidigare perioder utesluter de här filtren de flesta aktier.

AI-analys

Öppna AI-filter i strategibyggaren eller aktiesöket, slå på en regel och välj en tydligt beskriven gräns. Använd Egna gränser för exakta värden.

Utforska AI-filter · Screener

En AI-modell läser alla börsmeddelanden och kvartals- och årsrapporter på Oslobörsen och Nasdaq Helsingfors och bedömer hur positiva de är för aktien (−1 till 1) och hur stor risk de visar (1–10). Filtrera eller ranka på det genomsnittliga sentimentet de senaste 90 dagarna, eller sentimentet och risken i den senaste rapporten (högst 200 dagar gammal). Ett meddelande räknas från dagen det publicerades, eller nästa dag om det kom efter stängningen. Andra marknader har inga poäng ännu: aktier utan ett analyserat meddelande faller bort i ett AI-filter. Modellen kan känna till vad som hände efter äldre meddelanden, så de första åren kan se bättre ut än de skulle ha gjort. Tre till jämför den senaste rapporten med den förra: förändringen i sentiment, förändringen i risk och risken i den förra rapporten. För att hitta bolag som har haft problem men där det ljusnar, filtrera på en tidigare risk på 7–10 och en risk som har sjunkit med 2 eller mer, och ranka efter mest förbättrat sentiment.

Portfölj

Ranka efter avgör vilka av de godkända aktierna du köper. Du kan kombinera upp till fem faktorer med vikter, till exempel momentum och lågt P/E: varje aktie får poäng från 0 till 100 på varje faktor, och aktierna med högst viktat genomsnitt köps. Max. antal aktier avgör hur många du äger och Ombalansering hur ofta portföljen byggs om: varje dag, vecka, månad, kvartal eller halvår. Tätare ombalansering ger fler affärer och högre kostnader.

Mina formler

Under Mina formler kan du kombinera faktorer till egna, till exempel momentum / volatility eller rank(roe) - rank(pe), och filtrera eller rangordna på resultatet. Formler använder + − × ÷ och potenser, och funktionerna rank, zscore, abs, log, sqrt, min och max, beräknade för varje aktie varje dag. En strategi kan ha 3.

Positionsstorlek, long eller kort

Positionsstorlek håller de valda aktierna likaviktade, ger lugnare aktier mer (invers volatilitet), eller ger de bäst rangordnade mer. Long eller kort kan också blanka de sämst rangordnade aktierna, eller hålla hälften long och hälften kort, med en årlig lånekostnad på blankningen.

Stop loss

Säljer en aktie som faller en vald andel under inköpskursen, kontrollerat varje dag. Pengarna väntar i kontanter till nästa ombalansering, eller köper nästa aktie i rangordningen.

Styr din exponering

Marknadstajming håller färre aktier när marknadsindex ligger under sitt glidande medelvärde, eller när en makroserie som styrräntan, eller en av dina egna serier, ligger utanför ett intervall. Pengarna som tas ut kan stå i kontanter eller gå till en ETF, till exempel en räntefond. Pengar som inte är i aktier kan också ligga i marknadsindex i stället för kontanter.

Min data

Inloggad kan du importera egna CSV-filer på sidan Min data: en faktor (ett värde per aktie och datum) att filtrera och rangordna på, eller en serie (ett värde per datum) att tajma marknaden med. Värdena används från sitt datum, som allt annat.

En annan valuta ändrar avkastningen via växelkursen, men inte vilka aktier som väljs: signalerna använder alltid varje akties egna kurser, i handelsvalutan (NOK, SEK, DKK eller EUR).

Så läser du resultaten

Varje resultat jämförs med ett jämförelseindex: alla aktier i ditt urval ägda med lika vikt, utan filter och utan handelskostnader.

Total avkastning: Hur mycket kapitalet växte under hela perioden, inklusive utdelningar och efter kostnader.
Årlig avkastning: Genomsnittlig årlig avkastning. Använd den för att jämföra perioder av olika längd.
Sharpe: Avkastning per riskenhet: årlig avkastning delad med volatiliteten, utan riskfri ränta. Högre är bättre.
Största nedgång: Den största nedgången från en topp till en senare botten. Den visar hur smärtsam den värsta perioden skulle ha varit.
Volatilitet: Hur mycket värdet svänger från dag till dag, uppräknat till årstakt. Lägre betyder jämnare utveckling.
Omsättningshastighet / år: Hur många gånger per år hela portföljen omsätts. Hög omsättningshastighet ger höga handelskostnader.

Under siffrorna finns värdeutvecklingen mot jämförelseindexet, nedgången från toppen, aktierna som ägs sista dagen, de oftast ägda aktierna och betalda handelskostnader. Dina senaste körningar listas under Senaste körningar, så att du kan öppna dem igen.

Risk och faktorer visar Sortino, Calmar, beta och alfa mot jämförelseindex, informationskvoten och de största nedgångarna, och en faktorregression som visar hur mycket av avkastningen som kommer från exponering mot storlek, momentum och låg volatilitet. Ladda ned sparar värdeutvecklingen, affärerna och innehaven som CSV, eller hela resultatet som JSON, för ett kalkylark eller Python.

Dela skapar en länk som vem som helst kan öppna för att se resultatet och prova strategin. Förklara och förbättra ber AI-assistenten förklara resultatet och föreslå vad du kan testa härnäst.

Kontrollera noteringen om datatäckning under resultaten. Saknas ett nyckeltal för många aktier utesluter ett filter på det aktier mest på grund av saknade data, inte för att de är dåliga.

Test av robusthet

Ett bra backtest kan vara tur. Inloggad kan du testa en strategi vidare under inställningarna på Backtest-sidan; varje körning räknas som ett backtest per inställning eller startdatum.

Optimera: Provar upp till 12 kombinationer av en eller två inställningar – antal aktier, ombalansering, momentumperiod eller positionsstorlek – sida vid sida, med var och ens avkastning under periodens första och andra halva och den deflaterade Sharpekvoten för den bästa: chansen att fördelen är verklig, givet hur många som provades.
Walk-forward-test: Väljer den bästa kombinationen i ett träningsfönster på ett till fem år, handlar den under de följande tre till tolv månaderna, och flyttar sig sedan framåt och väljer igen. De sammanfogade testperioderna visar vad optimeringen skulle ha tjänat utan att känna till framtiden, bredvid inställningen som visade sig vara bäst.
Korsvalidering: Kör strategin på nytt från flera startdatum, var och en över lika många år, och visar hur ofta den slog jämförelseindex.
Förbättra med AI: Claude föreslår några varianter av din strategi med en ändring var och backtestar dem sida vid sida, med båda halvorna av perioden.
Portföljer av strategier: På sidan Favoriter kan du kombinera upp till fem strategier i en portfölj med vikter, ombalanserad månadsvis, kvartalsvis eller aldrig, och se hur mycket de rör sig tillsammans.

Så fungerar verktygen för robusthet →

Screener

Aktiefiltret visar alla aktier i marknaden du väljer, eller i alla, med kurs, avkastning, risk, beta och nyckeltal. Klicka på en kolumnrubrik för att sortera, sök på namn eller ticker, välj sektor och lägg till minimi- och maximifilter på valfri kolumn.

Ställ Per datum (tomt = senaste) på ett tidigare datum för att se marknaden som den såg ut då, med bara data som var kända den dagen. Tryck på Backtesta de här filtren för att göra filtreringen till en strategi, eller Ladda ned CSV för att spara tabellen.

Aktier märkta Datavarning har haft ett misstänkt kurshopp det senaste året, ofta en split som datakällan inte har justerat för. Avkastning och nyckeltal kan vara fel.

Tickback-poäng

Tickback-poängen rankar varje aktie på sin marknad från 0 till 100 varje dag, utifrån tre delar: kvalitet (avkastning på eget kapital, vinstmarginal och låg nettoskuld / EBITDA), värde (lågt P/E, P/B och EV / EBITDA samt hög direktavkastning) och momentum (avkastning 12 månader utan senaste månaden, avstånd över 200-dagars medelvärde och närhet till 52-veckorshögsta). Varje del är medelvärdet av aktiens percentilrank på sina nyckeltal bland aktierna på samma marknad, där 100 är bäst; totalen är medelvärdet av de tre delarna.

En del kräver minst två av sina nyckeltal, och totalen kräver alla tre delar, så aktier utan årsredovisningar saknar total. Som allt annat använder poängen en viss dag bara data som var känd vid dagens stängning, så du kan ranka och filtrera på den i dina egna backtester. I en strategi med utvalda tickers jämför den de aktierna med varandra.

Poängen är ett verktyg för analys, inte en rekommendation. Historiken är lika lång som våra data från årsredovisningar, några år, så tolka resultaten med försiktighet.

Bygg med AI

På Backtest-sidan och i Screenern trycker du på Bygg med AI och beskriver idén med egna ord. Claude, AI-assistenten, gör om den till inställningar, slår upp bolagen du nämner och listar valen den gjorde, så att du kan ändra dem.

På Backtest-sidan kan den också köra backtesten, förklara resultatet mot jämförelseindexet och prova några varianter om du ber om det. Varje backtest den kör räknas som ett av dina för dagen. I Screenern kontrollerar den hur många aktier en screening hittar innan den ställer in den.

Claude kan ha fel och ger inte investeringsråd. Kontrollera inställningarna innan du litar på ett resultat, och tryck på Förklara och förbättra på ett resultat för att få det förklarat och idéer om vad du kan testa härnäst.

Inloggad går Förbättra med AI under Kör-knappen ett steg längre: Claude läser ditt senaste resultat, föreslår några ändringar med en idé var och backtestar alla bredvid din strategi. Tabellen visar vilka som gick bättre, och om de gjorde det i båda halvorna av perioden; Använd lägger in en av dem i formuläret. Det använder ett meddelande till Claude och en backtest per ändring.

Favoriter

Tryck på Spara som favorit på backtestsidan för att behålla en strategi. Sparar du igen med samma namn skrivs den över.

Favoritsidan visar varje strategi med dess senaste resultat. Kör kör den igen med de senaste data (räknas som en backtest); du kan också öppna den för redigering, eller radera den genom att klicka på Radera två gånger.

Livestrategier

Tryck på Följ live på backtestsidan eller på en favorit, eller Följ de här filtren live i aktiefiltret, för att följa en strategi med riktiga kurser från i dag. Den väljer sin första portfölj vid senaste stängningskurs, äger den från nästa handelsdag och följer samma regler som backtesten.

Varje vardagskväll, när de nya kurserna har kommit, lägger varje livestrategi till de nya handelsdagarna. Resultathistoriken sparas löpande och räknas aldrig om, så senare rättelser i data kan inte ändra den. Att gå live använder inga av dina dagliga backtester; du kan ha 5 livestrategier igång samtidigt.

Klicka på en strategi på livesidan för att se portföljen och ändra den för hand. En ändring görs vid senaste stängningskurs och gäller från nästa handelsdag, med handelskostnader. En aktie du lägger till ägs alltid och tar en av strategins platser; en aktie du tar bort väljs aldrig igen förrän du tillåter den igen. Ändringarna visas tillsammans med strategin.

Kryssa i Mejla mig när den köper eller säljer under en strategi för att få ett mejl samma kväll som den köper eller säljer, med aktierna att köpa och sälja och portföljen efteråt, så att du kan göra samma affärer nästa handelsdag. Varje fredag får du också en sammanfattning av veckan, om du inte stänger av den högst upp på sidan.

Stoppa avslutar uppföljningen och behåller resultathistoriken; Radera tar bort den.

Bevakningslista

Tryck på Bevaka på en akties sida, eller lägg till aktier på sidan Bevakningslista i kontomenyn, för att följa dem med kurs, avkastning och Tickback-poäng. Upp till 50 aktier.

Ange en kurs under Larm över eller Larm under för att få ett mejl samma kväll som aktien stänger förbi den; larmet tas sedan bort. Kryssa i Rapporter för att få ett mejl när bolaget publicerar en rapport eller ett viktigt börsmeddelande (hittills Oslo Børs och Nasdaq Helsingfors). Varje mejl har en länk som stänger av larmen.

Tickback i Claude

Koppla Tickback till Claude för att fråga om nordiska aktier, filtrera dem, läsa bolagsmeddelanden och backtesta dina idéer i en konversation. I Claude öppnar du Settings och sedan Connectors, väljer Add custom connector och klistrar in https://tickback.no/mcp. Logga in på Tickback och tillåt kopplingen.

Claude kan då använda Tickbacks data, köra backtester åt dig (de räknas in i dina backtester för dagen) och se och ändra din bevakningslista. Claude kan inte ändra ditt konto. Se eller koppla från apparna du har kopplat under Claude och AI-appar i kontomenyn.

Mer om Tickback i Claude →

Data

Välj en ticker för att se kursdiagram, dagliga kurser, utdelningar och splits, beta mot marknadsindexet (OSEBX, OMX Stockholm, OMX Copenhagen eller OMX Helsinki) och årssiffror. Kurserna är i aktiens egen valuta. Tabellen med nyckeltal visar från vilket datum varje årsredovisning används i backtester. Yahoos nuvarande nyckeltal visas bara som jämförelse.

Så fungerar backtesten

Ingen titt in i framtiden: beslut använder data fram till stängningskursen en dag och handlas från nästa dag.
Siffror från en årsredovisning används från 90 dagar efter räkenskapsårets slut, när rapporten har publicerats.
Avkastningen inkluderar utdelningar och är justerad för splits. Noll- och negativa kurser tas bort; stora hopp behålls och räknas under resultatet.
Courtage dras på varje affär; slippage bara när du slår på det.
Kurserna kommer från Yahoo Finance och uppdateras varje vardagskväll.

Läs hela metodbeskrivningen →

Begränsningar och förbehåll

Bolag som har avnoterats finns inte med i data. Denna överlevnadsbias gör att resultaten ser något bättre ut än verkligheten.
Kurserna går ungefär 10 år tillbaka; nyckeltalen bara till omkring 2023.
Skatt ingår inte.
Backtester är simuleringar på historiska data, inte investeringsråd. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Feedback

Fungerar något inte, eller har du en idé? När du är inloggad, tryck på Feedback högst upp på sidan. Det går direkt till utvecklaren.