Kvalitet og værdi
Gode selskaber til lave priser, i Magic Formulas ånd.
2023-04-03 til 2026-11-06, 100 000 DKK blev til 104 944 DKK, efter 711 DKK i handelsomkostninger. I gennemsnit 10,0 aktier ejet; porteføljen omsættes 2,1 gange om året.
Denne strategi bruger tal fra årsrapporter, som vores data har fra 2023, så resultaterne starter dengang i stedet for ti år tilbage.
Sådan virker det
Hvert kvartal: behold likvide selskaber med mindst 15 % egenkapitalforrentning og nettogæld under to gange EBITDA, og køb de ti med den laveste EV/EBITDA.
Tanken bag
Joel Greenblatts Magic Formula køber selskaber med højt afkast til lav værdiansættelse. Kravet om kvalitet frasorterer mange af de værdifælder, som rene lav-P/E-strategier ender i.
Værdiudvikling (DKK)
År for år
| År | Kvalitet og værdi | Sammenligningsindeks | Forskel |
|---|---|---|---|
| 2026 (del af året) | −2,9% | +15,5% | −18,4% |
| 2025 | +11,9% | +13,4% | −1,5% |
| 2024 | −0,1% | +14,8% | −14,9% |
| 2023 (del af året) | −3,3% | +5,4% | −8,7% |
Backtests er simuleringer på historiske data, ikke investeringsrådgivning. Historiske resultater er ingen garanti for fremtidigt afkast.