Kvalitet og værdi
Gode selskaber til lave priser, i Magic Formulas ånd.
2023-04-03 til 2026-11-06, 100 000 NOK blev til 232 383 NOK, efter 1 297 NOK i handelsomkostninger. I gennemsnit 10,0 aktier ejet; porteføljen omsættes 2,7 gange om året.
Denne strategi bruger tal fra årsrapporter, som vores data har fra 2023, så resultaterne starter dengang i stedet for ti år tilbage.
Sådan virker det
Hvert kvartal: behold likvide selskaber med mindst 15 % egenkapitalforrentning og nettogæld under to gange EBITDA, og køb de ti med den laveste EV/EBITDA.
Tanken bag
Joel Greenblatts Magic Formula køber selskaber med højt afkast til lav værdiansættelse. Kravet om kvalitet frasorterer mange af de værdifælder, som rene lav-P/E-strategier ender i.
Værdiudvikling (NOK)
År for år
| År | Kvalitet og værdi | Sammenligningsindeks | Forskel |
|---|---|---|---|
| 2026 (del af året) | +67,1% | +13,6% | +53,5% |
| 2025 | +13,9% | +18,4% | −4,5% |
| 2024 | +19,6% | +3,4% | +16,2% |
| 2023 (del af året) | +2,1% | +7,3% | −5,3% |
Backtests er simuleringer på historiske data, ikke investeringsrådgivning. Historiske resultater er ingen garanti for fremtidigt afkast.